Lupus alpha Return (T)
Lupus alpha Return (T)
Lupus alpha Return T
Der Lupus alpha Return verbindet die Chancen globaler Aktienmärkte mit dem zentralen Ziel der Risikobegrenzung5 mittels eines seit 2007 bewährten, optionsbasierten Investmentkonzepts. Die Risikosteuerung erfolgt über ein explizites Sicherungsniveau5, welches das Verlustrisiko auf maximal -10% pro Kalenderjahr beschränken soll. Der Lupus alpha Return bietet somit ein klar definiertes und kalkulierbares Risikoprofil, das Verluste auch in turbulenten Marktphasen verlässlich begrenzen soll, ohne dabei auf die attraktiven Chancen der Aktienmärkte verzichten zu müssen.
- Participation in global volatility and stock markets
- Asymmetric risk-return profile
- Long track record (since 2007)
- Active management of portfolio risk with the intention to limit losses over the calender year
- Investment in liquid, stock-exchange-listed derivates ( equity index futures & options) only
Der Lupus alpha Return verfügt über einen langjährigen Track Record (Auflage: 2007), das Management Team hat sich seitdem nicht verändert. Obwohl das verfolgte Anlagekonzept seit Auflage unverändert ist, wird die Strategie und deren Implementierung kontinuierlich weiterentwickelt. Darüber hinaus können die verantwortlichen Manager auf die bewährten Kompetenzen von Lupus alpha im Bereich Derivative Solutions zurückgreifen:
EXPERIENCED TEAM
... from 10+ specialists with an average of 15+ years of experience
PROPRIETARY VALUATION MODEL
... for the assessment of opportunities and risks
INHOUSE QUANTITATIVE MODELS
... for data and scenario analyses
BACKTESTING METHODS
... which are constantly critically scrutinized and further developed
Lupus alpha Return: Risikobewusst investieren
Während klassische Aktieninvestments langfristig attraktive Renditen ermöglichen, können sie mit kurz- und mittelfristigen Schwankungen einhergehen, die nicht für jeden Anleger vertretbar erscheinen. An diesem Punkt setzt die Strategie des Lupus alpha Return an: Sie ermöglicht risikobewussten Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte – bei gleichzeitig aktiver Steuerung des Verlustrisikos auf maximal 10% des eingesetzten Kapitals pro Kalenderjahr.8 Der Fonds nutzt dazu börsengelistete Derivate auf globale Aktien und Aktienindizes (insbesondere Futures und Optionen). Ein Basisportfolio aus liquiden Renten mit hoher Bonität bildet die Grundlage dafür.
Das Aktienexposure des Fonds wird diskretionär von den verantwortlichen Portfolio-Managern bestimmt. Hierdurch kann eine globale Ausrichtung erreicht werden, ohne das „volle“ Risiko des jeweiligen Marktes auf den Investor zu übertragen. Die Aktiensensitivität des Portfolios bewegt sich zwischen 0% und 80% und wird nach Analysen von Marktumfeld, Volatilitätsstruktur und dem Abstand zur Wertuntergrenze regelmäßig adjustiert. Dabei räumt die Grenze dem Portfolio-Management den nötigen Risikospielraum ein, um seine Zielrendite erreichen bzw. übertreffen zu können, statt frühzeitig Risikopositionen schließen zu müssen.
Die globale Ausrichtung des Portfolios eröffnet den Investoren des Lupus alpha Return nicht nur attraktive Renditechancen, sondern auch signifikante Diversifikationsvorteile.
Ziel des Fonds ist eine attraktive Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte. Durch aktive Steuerung des Risikos soll der maximale kalenderjährliche Verlust bei negativer Marktentwicklung auf -10% begrenzt werden.
Erfahrene Fondsmanager
Die Portfolio Manager des Derivative Solutions Teams sind für Strategien zur risikogesteuerten Aktienmarktpartizipation, für Volatilitätsstrategien sowie für den Bereich Risiko-Overlay verantwortlich. Geleitet wird das Team von Alexander Raviol, der seit 2006 bei Lupus alpha ist. Als Partner und CIO verantwortet er heute das Portfolio Management im Bereich Derivative Solutions. Mark Ritter bringt seine Expertise für derivative Strategien bereits seit 2004 bei Lupus alpha ein. Stephan Steiger ergänzt das Team seit 2007 mit seiner internationalen Erfahrung im Bereich derivativer Produkte. Marvin Labod ist seit 2013 bei Lupus alpha tätig und verantwortet heute als Head of Quantitative Analysis insbesondere die quantitative Weiterentwicklung der Strategien. Seit 2025 verstärkt Martin Koall das Team zusätzlich als Portfolio Manager.
Performance (gross in EUR)¹:
| 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|
| Jan | n.a. | n.a. | 0.42 % |
| Feb | n.a. | n.a. | 0.52 % |
| Mar | n.a. | n.a. | -3.30 % |
| Apr | n.a. | 0.35 % | 3.95 % |
| May | n.a. | 2.06 % | 2.70 % |
| Jun | n.a. | 1.47 % | n.a. |
| Jul | n.a. | 0.71 % | n.a. |
| Aug | n.a. | 0.82 % | n.a. |
| Sep | n.a. | 2.21 % | n.a. |
| Oct | n.a. | 1.99 % | n.a. |
| Nov | n.a. | -0.20 % | n.a. |
| Dec | n.a. | 0.33 % | n.a. |
| Year | n.a. | 10.15 % | n.a. |
| from | to | Lupus alpha Return (T) | |
|---|---|---|---|
| 1 month | 30.04.2026 | 29.05.2026 | 2.70 % |
| 90 days | 27.02.2026 | 29.05.2026 | 3.24 % |
| 1 year | 28.05.2025 | 29.05.2026 | 12.09 % |
| 3 years | n.a. | n.a. | n.a. |
| 5 years | n.a. | n.a. | n.a. |
| this year | 30.12.2025 | 29.05.2026 | 4.21 % |
| since inception | 25.04.2025 | 29.05.2026 | 14.79 % |
| since inception p.a. | 25.04.2025 | 29.05.2026 | 13.45 % |
| 12-month-timeframe (gross) | Lupus alpha Return T |
|---|---|
| 31.05.2025 - 31.05.2026 | 12.09 % |
Key Statistics³:
| as of | Lupus alpha Return (T) | |
|---|---|---|
| Volatility p.a. | 29.05.2026 | 5.64 % |
| Maximum Draw Down 90 Days | 29.05.2026 | -3.16 % |
| Sharpe Ratio | 29.05.2026 | 2.03 |
Equity Exposure as of 29/05/2026
Top ten holdings as of 29/05/2026
| Rating⁷ | Coupon | Maturity Date | % Fund | |
|---|---|---|---|---|
| DZ HYP AG | AAA | 0.75 % | 30.06.2027 | 2.48 % |
| DZ HYP AG | AAA | 3.25 % | 30.07.2027 | 2.43 % |
| Van Lanschot Kempen NV | AAA | 0.88 % | 15.02.2027 | 2.38 % |
| Commerzbank AG | AAA | 0.63 % | 24.08.2027 | 2.32 % |
| SP-Kiinnitysluottopankki Oyj | AAA | 0.05 % | 19.06.2026 | 2.14 % |
| Macquarie Bank Ltd | AAA | 2.57 % | 15.09.2027 | 2.13 % |
| ING Belgium SA | AAA | 3.38 % | 31.05.2027 | 2.08 % |
| Cie de Financement Foncier SA | AAA | 3.13 % | 24.04.2027 | 2.08 % |
| BPCE SFH SA | AAA | 3.13 % | 20.07.2027 | 2.08 % |
| Crelan Home Loan SCF 3% 22/26 | AAA | 3.00 % | 03.11.2026 | 2.07 % |
Chancen:
- Der Fonds profitiert von der positiven Wertentwicklung der allokierten Aktienmärkte. Anstiege dieser Aktienmärkte eröffnet die Chance auf eine stetig steigende Jahresperformance bei begrenztem Risiko.
- Die Ausrichtung des Fonds ermöglicht es, Abschwünge zu bremsen und das Verlustpotential einzuschränken. Die auf Jahresbasis kalkulierten Maximalverluste liegen bei 10% gegenüber dem Vorjahresschlusskurs.
Risiken:
- Aktienrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen.
- Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinslichte Wertpapiere ist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveau während der Haltezeit der Papiere verändert.
- Kapitalmarktrisiko: Die Kurs- oder Marktentwicklungen von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
- Währungsrisiko: Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Fondsvermögens.
- Adressenausfallrisiko: Durch den Ausfall eines Ausstellers oder eines Vertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verlust entstehen.
- Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Papieren anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden.
- Derivaterisiko: Der Fonds setzt Derivate sowohl zu Investitions- als auch zu Absicherungszwecken ein. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
- Zielfondsrisiko: Der Fonds legt in Zielfonds an, um bestimmte Märkte, Regionen oder Themen abzubilden. Die Wertentwicklung einzelner Zielfonds kann hinter der Entwicklung des jeweiligen Marktes zurückbleiben.
Current fund data as of 06/08/2026
Lupus alpha Return T WKN : A40J7K | ISIN: DE000A40J7K6 | |
|---|---|
Redemption price
| 113.57 |
Fund volume
| 144,56 Mio. |
Auflegungsdatum
| 25. Apr 2025 |
Mindestanlagesumme
| keine |
Ertragsverwendung
| thesaurierend |
Portfolio Manager
| Alexander Raviol, Martin Koall, Marvin Labod, Mark Ritter, Stephan Steiger |
Performance-Fee
| keine |
Management-Fee
| 1,10% |
Rücknahmegebühr
| keine |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 0% |
High-Watermark
| no |
Feststellung des Anteilswertes
| täglich |
Fondspreisveröffentlichung
| |
Rückgabemöglichkeit der Anteile
| täglich |
Anteilsklasse
| Institutionelle |
Current fund data as of 06/08/2026
Lupus alpha Return Institutionelle Kunden WKN : A0MS72 | ISIN: DE000A0MS726 | |
|---|---|
Redemption price
| 154.38 |
Fund volume
| 144,56 Mio. |
Launch date
| October 10, 2007 |
Minimum investment amount
| 100.000 |
Distribution policy
| distribution |
Portfolio managers
| Alexander Raviol, Martin Koall, Marvin Labod, Mark Ritter, Stephan Steiger |
Performance fee
| none |
Management fee
| 0.52% |
Redemption fee
| none |
Max. Initial Charge
| up to 1% |
High-Watermark
| no |
Unit price determined
| daily |
Fund price publication
| |
Unit redemption possible
| daily |
Share class
| Institutional |
Total expense ratio (TER)
| 0.61% p.a. as of 8/31/2025 |
Current fund data as of 06/08/2026
Lupus alpha Return Retail Kunden WKN : A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734 | |
|---|---|
Redemption price
| 71.95 |
Fund volume
| 144,56 Mio. |
Launch date
| October 10, 2007 |
Minimum investment amount
| none |
Distribution policy
| distribution |
Portfolio managers
| Alexander Raviol, Martin Koall, Marvin Labod, Mark Ritter, Stephan Steiger |
Performance fee
| none |
Management fee
| 1.04% |
Redemption fee
| none |
Max. Initial Charge
| up to 4% |
High-Watermark
| no |
Unit price determined
| daily |
Fund price publication
| |
Unit redemption possible
| daily |
Share class
| Retail |
Total expense ratio (TER)
| 1.15% p.a. as of 8/31/2025 |
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Speicherstraße 49–51
D-60327 Frankfurt am Main
- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Der max. Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet.
- Interne Ratings
- Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung des Sicherungsniveaus kann zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen.
Sie finden die nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen auf der Webseite der KVG (Monega): https://www.monega.de/fonds/DE000A0MS726